Riesgo de Mercado & Gestión de Activos y Pasivos

A través de las clases, lecturas, casos prácticos, software y presentaciones el participante estará en capacidad de: Comprender los riesgos que afectan a la liquidez, balance y cuenta de resultados de una institución financiera. Utilizar modelos que permitan medir y cuantificar los riesgos de liquidez, mercado para establecer políticas adecuadas de administración de dichos riesgos. Desarrollar estrategias de cobertura. Desarrollar reportes de riesgos que ayuden a la toma de decisiones en los Comités de Activos y Pasivos y Comités de riesgos de las instituciones financieras.
DIA 1 Basilea II y Basilea III ¿Cuáles son los riesgos que enfrentan los bancos? Maximización del valor del banco y los riesgos existentes para el logro de este objetivo Basilea II y Basilea III en los riesgos bancarios: Riesgo de crédito Riesgo de Mercado Riesgo de liquidez Riesgo de tipo de interés Lecciones de desastres financieros Riesgo de Liquidez: Ratios Contables Definición de activos y pasivos líquidos e ilíquidos Prueba ácida Razón de liquidez ajustada Riesgo de Liquidez Métodos de evaluar el riesgo de liquidez -GAP de Liquidez y Riesgo de Liquidez -El uso de la proporción de Liquidez -Método de reemplazo de capacidad de endeudamiento Reportes de Riesgo de Liquidez Modelos de gestión de riesgo de liquidez: Flujo de caja proyectados Liquidity VaR Concentración de los principales depositantes de la institución Análisis en situaciones de Stress: Riesgo de liquidez . Caso: creación de situación de estrés para el caso nacional y medición de los impactos. Modelo de Ganacias en Riesgo El periodo de reprecio GAP Contable Consideraciones fundamentales del modelo Cuantificación del gap contable Modelo de ganancias en Riesgo Earnings at Risk EaR. Gestión de productos bancarios en función al GAP contable Caso Práctico: creación de modelo de GAP contable y obtención de resultados de Ganancias en Riesgo de una institución financiera. DIA 2 Valoracion de Activos y Pasivos Bancarios Base conceptual para la valoración de activos y pasivos Valoración de instrumentos con flujos fijos Valoración de instrumentos con flujos variables (tasa flotante) Introducción a la Duración -Duración de Macaulay -Duración Modificada -Dollar duration -Effective Duration -Variables que afecta a la duración Convexidad -Bonanzas de la convexidad -Limitaciones de la convexidad Aplicaciones a la gestión de riesgo de tipos de interés. Riesgo de reinversión. Asset Liability Management – Duration Gap GAP de tasa de interés Relación entre el GAP de tasas de interés y el GAP contable Relación entre GAP de Interés y GAP de Liquidez -GAPs marginales y acumulativos GAP de Interés Estático y Dinámico Tipos de Informes para la gestión de riesgo de tasa de interés. Comité de Activos y Pasivos (ALCO) Patrimonio en Riesgo Caso Práctico: Obtención del modelo Duration GAP y del Patrimonio en Riesgo de una institución financiera. DIA 3 Riesgo de Mercado: Value at Risk Directivas de Basilea II referentes a Riesgo de Mercado Riskmetrics VAR Paramétrico VAR Histórico VAR de Montecarlo Usos y limitaciones Observaciones para la aplicación a los países emergentes Caso: Creación de modelo de VaR Paramétrico y VaR histórico para una cartera de inversiones. Medidas de Administracion de Riesgo El Beta VaR El Incremental VaR El Marginal VaR. Clasificación por factores de mercado. Utilidades en la Gestión de Carteras. Medidas adicionales de Administración Caso: Creación de indicadores de riesgo Beta VaR, Marginal VaR e Incremental VaR para una cartera de inversiones. La Coherencia de las Medidas dE Riesgo El Condicional Value at Risk El Stress Testing Definición de escenarios de Stress Backtesting. Regulación y Basilea II Caso: Backtesting para una cartera de inversiones. Reportes de Gestion de Riesgo Importancia de los reportes Tipos de reportes Contenidos de los reportes Uso de los reportes Benchmarking: tracking error Caso: Análisis del Software CVAR EXPERT de rhoworks.com